特斯拉Optimus机器人量产在即 A股朋友圈闻风而动

2026-07-06 · 杠杆配资

7月3日，A股人形 机器人 板块走强，其中T链（即 特斯拉 Optimus 机器人 供应链）概念股涨势尤为显著。 消息面上，7月1日， 特斯拉 CEO马斯克发布了一张大合照，配文称“在弗里蒙特工厂参观Optimus擎天柱 机器人 生产线”。另据 特斯拉 高管透露，特斯拉首条正式量产Optimus的生产线已开始安装，工程师计划后续逐步扩建至40条产线。 此前，

7月3日，A股人形 机器人 板块走强，其中T链（即 特斯拉 Optimus 机器人 供应链）概念股涨势尤为显著。

消息面上，7月1日， 特斯拉 CEO马斯克发布了一张大合照，配文称“在弗里蒙特工厂参观Optimus擎天柱 机器人 生产线”。另据 特斯拉 高管透露，特斯拉首条正式量产Optimus的生产线已开始安装，工程师计划后续逐步扩建至40条产线。

此前，马斯克曾在 人形机器人 业务上多次“改口”，特斯拉Optimus量产节点也不断延后，这也为其招致了不少争议。此次量产，能否兑现马斯克反复推迟的承诺

一名机械行业分析师对上海证券报记者表示，出于灵巧手性能有待精进、技术方案不成熟等因素，特斯拉Optimus量产多次“跳票”，但这次有所不同，产线开工说明特斯拉已将量产提上了日程。首条产线预计将承担“开路”的作用，用于质量检验、技术方案确认，可视作正式量产前的最后冲刺。随着后续更多产线的落地，中国供应商将获得确定性订单， 人形机器人 供应链有望复刻当年 新能源 汽车 产业链的爆发式增长。

7月3日，T链概念股 拓普集团 、 双环 传动涨停， 浙江荣泰 、 三花智控 、 五洲新春 、 鸣志电器 等跟涨。

特斯拉Optimus量产预期升温是本次行情的重要推手。据悉，在执行器、丝杠、 减速器 等环节，近期多家核心中国供应商已收到特斯拉相应订单，开始提前备货。记者就此向相关公司核实，对方均称“受客户保密要求，暂无可披露的信息”。

由于金额或影响未达标准及商业保密等原因，目前少有A股上市公司在公告、互动平台等公开渠道“认领”特斯拉Optimus供应商的身份。市场主流观点认为，正在冲刺创业板IPO的新剑传动与已上市的 三花智控 、 拓普集团 ，是特斯拉Optimus产业链中3家核心供应商。

在 机器人 业务方面， 三花智控 介绍，公司聚焦机电执行器，继续配合客户进行重点产品研发、试制、迭代、送样，并且在机电执行器关键零部件上加大开发力度。同时，积极扩大机电执行器的海外生产。

拓普集团 称，公司与客户的合作始于直线执行器，凭借在IBS领域深厚的研发积淀，产品在迅速获得客户认可后，公司顺势延伸至旋转执行器及灵巧手电机等核心部件的研发，并完成多轮送样。

此外，还有多家上市公司的回复口径指向了北美客户、T公司，进而被市场解读为特斯拉。 隆盛科技 表示，公司已为T公司配套供应定转子等相关产品。公司在 人形机器人 领域将积极拓展现有及潜在客户，持续推进业务布局。

长盈精密 表示，公司人形 机器人 业务发展态势良好，客户结构持续优化，与北美、欧洲，以及国内的头部人形 机器人 客户合作关系日趋紧密。公司作为一级供应商（Tier1），订单的接收和交付均直接对接海内外头部终端品牌。

均胜电子 透露，目前公司已推出大小脑控制器、能源管理模块、高性能机身机甲材料等关键部件，以及头部总成、胸腔及底盘总成、肢体总成等产品和相关解决方案，并根据国内外各类客户需求情况，积极推进新产品研发和商业化落地。北美大客户方面，目前正持续推进各类产品的送样、迭代升级、量产等工作。

作为全球人形机器人产业界的“鲶鱼”，特斯拉Optimus进展一直不及预期，出货量甚至被不少后来者反超。不过马斯克似乎已“下定决心”，要将机器人量产提上日程。

弗里蒙特工厂此前长期用于特斯拉Model S和Model X车型的生产，但在5月20日，伴随着最后一批该车型在弗里蒙特工厂正式下线，原有 汽车 生产线将在4个月内完成拆除与重构，彻底转型为人形机器人的专用生产线，规划年产能达100万台。

对于产能爬坡进度，马斯克在7月1日却给出了“降温”的预告：“Optimus的生产一开始会极其缓慢，因为一切都是全新的，这不像制造 汽车 。”

“首条产线建成不代表马上可以批量复制，方案敲定、技术磨合还需要一段时间。”一家机器人企业高管分析称，预计短期内特斯拉Optimus产量不会太高，只有工艺、质量、交付能力全部达标后才会大规模放量。这也意味着，短期内国内T链上市公司仍以小批量交付为主，要拿到大规模的订单还需时日。

展望后市， 中信建投 表示，今年机器人主线将围绕T链量产节奏和国内主机厂资本化展开。随着特斯拉Optimus量产临近，当前T链已有供应商收到量产指引，弗里蒙特汽车产线正式转向机器人就是量产前的实质性动作，Optimus第三代年中发布及正式投产有望如期而至，发酵了4到5年的机器人产业正面临拐点。

长江证券 认为，机器人产业已来到去伪存真的关键阶段，众多企业努力投身特斯拉机器人产业链，战略、渠道、技术三个因素形成企业进T的核心关键。同时，订单落地及量产能力更为关键。由于特斯拉希望供应商未来进行海外产能生产配套，目前在海外有产能或建设计划的企业优势更大。